第一金歷年股價的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

六柱十二字推命法

為了解決第一金歷年股價的問題，作者文衡富 這樣論述：

創新的情境分柱學習，即刻領悟生活喜憂。 不需論格局、強弱喜用神、刑害、調候、神煞。 學會10個五行同時交戰能力，瞭解多元的生剋意涵！ 　　值此資訊時代，事件記載分秒詳細，這對命學的玄奧之理，相較於古代，驗證五行變化只到時辰，更加具體且容易得多，將六柱十二字的五行帶入生活情境，細膩觀察到分之分的變化，畫面更清晰，對八字命學有了新的詮釋，由繁入簡，不需依強弱取喜用神，只需五行生剋，有趣又不失縝密。 　　六柱十二字推命法以食傷財星為論命主軸，觀其在命局力量大小，可即刻知心情喜憂和事情成敗的緣由，從分的小畫面學習細膩攻防，進而洞悉年月大畫面的交戰，真正體會五行如何左右我們的思維與生活。 　　

學習多個五行交戰順序和上百種生剋意涵，內容從初級、中級、高級一氣呵成，短期即可領悟奧妙，使人人皆可輕鬆觀命，知命掌運！

買不起股王，就買指數型基金

為了解決第一金歷年股價的問題，作者劉宗聖、黃昭棠、蔡玗玹 這樣論述：

　　賈伯斯認為簡報應該走極簡風　　我們相信這個道理也適用於投資　　指數型基金是唯一獲得巴菲特及多位名人共同推薦的商品　　成本低、績效容易掌握，最適合什麼都不懂的小額投資人 　　成本，悄悄吃掉獲利的大怪獸 　　國內一般股票型基金的年度總費用率大約為 1.75%，而指數型基金的年度總費用率大約只有 0.85%。每年約 0.9% 的費用差距對於投資人來說，到底有多大的影響？ 　　我們假設一對 三十多歲的上班族夫妻，每月的薪資總共有 6 萬元。為了退休後可以享受很好的生活品質，每個月準備 2 萬元，在次年年初就一次用 24 萬元來購買基金。如果這筆錢分別投資在指數型基金與股票型基金，兩者每年平均有 1

0% 的上漲幅度。此二種基金的年度績效表現原本是相同的 10%，若還要扣除不同的費用率，可以得出以下相關數字： 　　他們如果選擇指數型基金，退休時可拿回約 2,464 萬元；　　如果他們選擇的是股票型基金，只能拿回約 2,053 萬元。　　二者相差了 411 萬元，足足是該夫妻五年多的薪資！ 　　大家或許好奇，為何一年只相差不到 1%，前二年相差還不到 1 萬元，為何 30 年後績效的結果會有如此大的差別？其實，答案就是：複利與成本的效果。 　　以報酬率來說，時間是投資人的朋友；但以成本來講，時間卻是敵人。 　　【比成本：指數型基金，勝出】 　　鐵證，股票型基金歷史績效不代表未來收益 　　觀察

國內股票型基金近三年的績效表現：　　2007 年前十名的基金，到了 2008 年竟然只剩一檔仍名列前十名當中，總平均名次大幅滑落至66名。 　　2008 年前十名的基金，到了 2009 年沒有一檔基金名列前十名，而且總平均名次更是巨幅滑落至 140 名。 　　2009 年前十名基金，到了 2010 年只剩一檔名列前十名當中，總平均名次是 92名。 　　因此我們常聽到的投資警語：「以往的績效並不代表未來的收益」，還真有幾番道理。大家雖然都想選中會跑贏的馬，但期望上一年度的好成績能延續至次年，在基金方面好像不一定能成立。 　　相對的，指數型基金因為是追蹤大盤指數，所以績效更容易掌握。 　　以「寶來

台灣加權股價指數基金」分析，2008 年與 2009 年的績效雖然小幅落後大盤，但數字都不大，分別為 0.3% 與 0.9%，都還不到 1%。但在 2010 年，該基金的績效就超越了大盤達 3.12%，平均這三年的績效共超越大盤 1.04%。 　　全部股票型基金在同期的平均績效是落後大盤 2.73%。 　　【比績效掌握度：指數型基金，勝出】 作者簡介 劉宗聖 　　現任：　　寶來投信總經理　　中華民國投信暨投顧公會理事暨兩岸及國際事務委員會召集人　　中華民國退休基金協會理事 　　學歷：　　中國上海財經大學經濟學博士　　美國威斯康辛大學財務企管碩士　　臺灣東海大學經濟系學士 　　經歷：　　寶來證券

（香港）總經理　　寶來證券集團國際金融部副總經理　　寶來證券集團總經理室主任 黃昭棠 　　現任：寶來投信指數投資中心執行長　　學歷：臺灣政治大學EMBA金融組　　經歷：　　寶來投信指數投資中心副總經理　　寶來投信指數投資處副總經理、資深協理　　寶來投信固定收益處資深協理　　寶來證券國際金融部協理　　寶來證券（香港）有限公司專案總監　　寶來證券香港分公司協理　　寶來證券國際金融部經理　　寶來證券總經理室特別助理　　中國信託商業銀行信用卡處企劃部領組、個金行銷企劃部、通路管理部 蔡玗玹 　　現任：寶來投信指數投資中心產品研發處主管 　　經歷：　　寶來投信指數投資產品經理暨研究副總監　　寶來投信銀

行通路　　中國信託理財專員 第一篇　要把雞蛋放在同一個籃子裡？！ 股神巴菲特對於指數型基金的九次公開推薦 知名人士與機構對於指數型基金的評論 心法一 主動式基金與被動式基金的基本介紹 心法二 指數化投資的分類與發展概況 心法三 主動式基金績效表現的統計與深入探討 心法四 存活者的偏差 心法五 費用對於基金績效的影響 心法六 投資人是否容易低買高賣的探討 心法七 投資獲利來源的分析    第二篇　「關係」改變，投組報酬更美麗？！ 訣竅一 透過「相關係數」妥適分散風險 訣竅二 花瓣理論強化版  訣竅三 理想世界IDEAL WORLD的投資報酬     第三篇　不要期待瞎貓可以碰上死耗子？！功法一

 金字塔加碼術，投資報酬回得快 功法二 單一事件波段操作，勝率高 功法三 技術分析、總體經濟當訊號，買進賣出報你知 第四篇　工欲善其事，必先利其器！附錄一 指數型基金解釋名詞附錄二 國內指數型基金發行公司及旗下基金介紹 作者序 投資不必是天才 　　投資「一般股票型基金」你的成敗主要取決「基金經理人的風險」與「股市風險」，而投資「指數股票型基金」的成敗則全由「市場指數」決定，而不是靠基金經理人的天才！ 　　自古以來，每年能打敗指數的共同基金不在少數，可是卻少有能夠『連續』打敗指數的共同基金，觀察2000年?2010年間，國內發行投資台股的一般共同基金，能連續五年打敗大盤的檔數，2000年為

「0」、2001年為「2檔」、2002年為「2檔」、2003年為「1檔」、2004年為「0」、2005年為「4檔」、2006年為「3檔」。而指數型基金績效以追蹤指數為依歸，投資人則不必擔心經理人選股能力更不需逐明星經理人而居，只要看對趨勢，其餘的就交給市場。 　　此外，指數型基金透過複製指數的管理方式持有指數成分股，操作費用極低，且投資組合週轉率更是大幅低於一般股票型基金。以2010年為例，國內171檔一般股票型基金當中(不包含成立未滿1年)，「年度累積買進賣出總週轉率」最高為4556.59%、171檔平均為552.25%、而指數型基金則為191.45%(指數型基金以寶來發行的寶來台灣加權股價

指數基金為例)，若把週轉率換算為交易成本(包含買賣手續費各千分之1.425以及交易稅千分之3)，上述三者分別為13.33%、1.58%、0.46%，這個費用通常會反映在你的基金淨值上。而我們再進一步看看2010年的績效報酬三者分別為 -20.5%、2.5%、12.4%，而同年台灣加權股價指數的績效表現則為9.32%。其實基金投資人往往會忽略成本帶來的耗損，無形之中承擔了基金投資組合過高的週轉率而付出龐大的交易成本。 　　身為推動國內指數型基金發展先驅的寶來投信，於2004年發行第一檔指數型基金－寶來台灣加權股價指數基金以來，已陸續發行五檔海內外指數型基金。且有愈來愈多的指數投資愛好者加入，因為

指數型基金操作邏輯「簡單?透明」，投資人不需煩惱選股與擔憂是否踩到地雷股，而這正是基金投資人選擇共同基金的初衷！ 指數型基金vs.大波段行情：或許無法享受大幅飆漲的快感，但也不會遭遇單一公司倒閉的窘境台灣股市是波動甚大的市場，從1988 ～ 2010 年這23 年間，台股平均上漲的年度有16 次，占了近七成，平均年度漲幅為14.2%。大盤在1987 年底為2,339點，到了2010 年底已達8,972 點；若以報酬指數來統計，更是高達11,928 點，早就突破並站穩萬點了。雖然以單一年度來看有漲有跌，但其實是漲多跌少；而且長期來看（例如10 年線，代表這10年來投資人的平均成本），也是呈現緩

步向上的趨勢。因此，投資人若以單一年度進行大盤的指數化投資，雖然仍有三成左右的機會可能遭受虧損，但如果把投資時間拉長，等到股市回升之後才出場；或是採取分年度平均投資的方式，避免在股市相對高檔的過熱區大幅投資，以台股市場的長期表現來看，獲利機會應該不小。為何台灣股市長期下來會呈現上漲的走勢？如果曾去參觀「民國百年攝影展」，即可從台灣歷年來重大建設的圖片中見證台灣經濟成長的腳步。從各項基礎建設、人民食衣住行、各項經濟成果等等，都可以了解到在歷史發展的過程中，經濟的進步是人類不可逆的大趨勢。比方說，以前從台北坐火車到高雄要大半天，現在坐高鐵只要1.5 小時左右；昔日都市的塞車問題總是困擾著上班族，現

在方便的捷運縮短了通勤的時間；以前要聽收音機才知道股票行情，現在則可透過網際網路、手機隨時接收；厚重的CRT電腦螢幕現已成為骨董，取而代之的是輕薄的LCD電腦螢幕；網際網路已經是大家搜尋資料不可或缺的工具；雲端科技、iPhone、iPad、電子書、3D電視等日新月異的電子設備，讓人們的生活更加便利。這些新的設施、產品與服務，都不是憑空出現的，一定要靠企業或組織來製造或提供。因為人人都有食、衣、住、行、育、樂的日常需求，如果企業所生產或提供的設施、產品與服務能迎合大眾的需求，就能持續獲利，甚至擴大規模；反之，企業則有可能衰退，甚至倒閉。所以企業會想盡辦法創造更多、更好的產品或服務，來提升獲利，這

種生存的壓力對於企業成長是良性的循環。企業開始獲利之後，可能藉由上市、上櫃的方式向社會大眾募集資金，以更充裕的財源來拓展業務，也讓股票在次級市場上有更好的流通性。原始股東有機會藉由股票價格的上漲增加財富，對於投資人來說也是另一種鼓勵。因為企業在獲利提升之後，股價就有機會走揚，公司股票市值亦同步增加，投資人即可從中獲利。如果投資人眼光精準，投資在一家小公司，之後因為該公司獲利提升而變成大公司，投資人當然就獲利豐厚。如果投資人看好某市場，想持有企業股票來分享經濟成長的成果，但又不清楚個別公司的經營狀況、擔心太過集中的風險，這時就可以透過指數型基金來達成直接參與當地市場的目標。這是風險較低的作法，既

能參與股票市場，又能降低僅投資單一公司的風險，此時投資人要面對的是該市場的系統風險。相較於投資個股，指數化投資或許無法享受大幅飆漲的快感，但也不會遭遇單一公司倒閉的窘境。相對來說，這是比較令人心安的投資方式。投資人如果沒有把握能打敗指數，可以使用長期投資的方式來進行指數化投資。如果有比較積極的投資企圖心，想要詳細研究大盤脈動，以擇時進出的方法來獲取利潤，本書的第二篇也會針對此方面提供一些實用的交易策略，供大家參考。

除權息對股票期貨交易量之影響

為了解決第一金歷年股價的問題，作者楊穆郁 這樣論述：

本文之研究目的，是為瞭解股票期貨上市前3年（台灣推出股票期貨才3.5年時間），每年在標的證券除權息交易季節時，交易量能都明顯擴增的影響原因為何？研究樣本，2010年為除權息季節前先後上市的34+6檔股票期貨，2011、2012年兩年則均為台灣50成分股之股票期貨。　　研究方法參著國內、外學者過去研究現貨除權息對股票交易量變化的方法、模式，引用來探討現貨除權息對股票期貨交易量變化的影響，實證結果顯示租稅效果假說、短線交易假說，在標的證券除權息時，也會對股票期貨交易量造成影響。　　研究發現，標的證券之股利水準、股東扣抵稅額比率，兩者會對股票期貨交易量造成影響，符合租稅效果假說；另外，標的

證券上市公司之營收，對除權息期間之股票期貨交易量沒有影響，但標的證券之周轉率，則會對股票期貨交易量產生影響，這一點則符合短線交易假說。　　另外，以除權息前後1、3、5天不同時間組合做研究，顯示除權息前3天到後1天、除權息前1天到後3天、除權息前後3天、除權息前1天到後5天、除權息前3天到後5天等5種前後日期組合異常量顯著；其餘的時間組合則不顯著。研判除了租稅效果假說、短線交易假說的效應之外，因為台股有除權息前5交易日暫停融券賣出、除權息前3交易日暫停融資買進的規定，前3日起暫停融券賣出和暫停融資買進兩者重疊，融資融券交易同受限制，不排除有些投資人傾向轉而利用股票期貨來替代信用交易，是以標的證券

除權息，股票期貨也會有「信用交易替代效果」。