維持保證金的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

海期刀神的60分K獲利術：一小時學會「均線與斜率」，賺 100% 的致勝雙刀流!

為了解決維持保證金的問題，作者刀神 這樣論述：

台股不是你唯一的選擇！ 海期大神20年投資心得，不藏私教你順勢的藝術， 從黃金、原油到指數期貨，讓你學會戰勝市場的秘笈。 　　身為投資人的你，是否對這些問題感到苦惱？ 　　‧找不到適當的買賣點。 　　‧經常是看對，卻做錯。 　　‧贏都是小賺，但輸一次就賠很大。 　　‧一天不交易，便覺得忐忑不安。 　　‧和別人用一樣的指標，但解讀都不同。 　　刀神告訴你，其實這是因為你缺乏完整的交易邏輯。 　　由於20年的投資實戰經驗，刀神操作波段獲利常是台幣百萬起跳，大單獲利也是日常的事。他在書中運用大量圖解與最新實例，依據主題詳細解說，教你建立一套適合自己的交易方法，從股票、選擇權到海期市場，一小

時就抓住賺錢機會！ 　　◎逐筆交易來了，你還要死守台股嗎？ 　　逐筆交易制度在2020年3月實施，對於散戶（尤其是做當沖的人）而言，這個新制度可能不利於跟外資大戶或程式交易的競爭，該怎麼辦？ 　　海期刀神建議，投資人可以跨入海外商品與指數期貨，因為國際市場交易量大，技術線型的參考價值更高。只要養成交易技巧，想透過海期長期獲利，達成財富自由絕非難事！ 　　◎踏入海期市場，必須注意關鍵指標！ 　　美國官方公布的某些重要數據，會立即影響股市、匯市和期貨，你只要用這些數據進行判斷，搭配技術線型操作，就能多方布局數種不同的商品，加快獲利速度。 　　‧非農就業指數（NFP）：它追蹤美國非農業就業人口

的變化，由美國勞工部每月公布一次，可反應經濟趨勢，看出景氣是否好轉。判別指數的好壞要看其前值、預測值和公布值，如果公布值比預測值低，將不利美元與美股，相反則為有利。NFP也牽動貨幣市場，會影響投資人布局多種商品。 　　‧聯準會（FED）升降息：美國政府通常將美股漲幅視為執政的績效，重視FED是否升息或降息。升降息數據可說是股市嗎啡，降息時資金變得寬鬆，通常會有更多錢流入市場，導致美股大漲。 　　◎60分K藍綠戰法，在利多出來前就找到買點！ 　　‧刀神觀察買賣點時，是用線型找出進出場點的時機。他練就一套「藍綠戰法」，搭配對正負背離、乖離、K棒與形態的判斷，使交易進出有據，不用光看利多消息去追，

避免成為主力倒貨的肥羊。 　　‧藍綠是指60分K的20ma（小藍） 和60ma（小綠），也就是月線和季線這兩條均線。當60分小藍穿越小綠，達到黃金交叉時，搭配KD形態轉強，就是決定進場做多的第一步；當藍綠死亡交叉，則是往下走的徵兆。 　　◎結合「斜率操盤」打造雙刀流，讓獲利快狠準！ 　　‧均線是總計散戶、法人投入某檔股票的成本價格，而斜率顯示均線斜坡的程度。若成本價格不斷往上，斜率坡度愈陡，表示投資人投入的價格成本逐漸增高，後勢看漲。若斜率上下移動沒有明顯趨勢，表示成本還沒有擴大，後勢不明。或者，斜率明顯往下，代表成本逐漸壓低、投資人心態保守，使股價往上彈遭遇的壓力更大，壓抑多方力道，呈現空

方主導的態勢。 　　‧刀神的「雙斜率操盤術」，有幾項核心原則： 　　1. 斜率越大，支撐壓力越強。 　　2. 週期越大，斜率的參考價值越高。 　　3. 雙斜率的致勝率更高。 　　◎牢記刀神語錄建立紀律，做海期與股票都能賺！ 　　‧支撐不破，壓力必過。 　　‧逆勢短打，順勢波段。 　　‧五日線回測，都是買點或是空點。 　　‧ 60分K以下的震盪指標都忽略，以上的震盪指標找背離。 　　‧洗過的行情最會噴，洗出場的價位再見到就再買。 　　還有……… 　　※此書為《海期刀神的60分K獲利術》第二版 推薦人 　　財經訂閱平台執行長 詹ＴＪ  

維持保證金進入發燒排行的影片

股票質押公司的避險行為、風險承擔與股價崩盤風險

為了解決維持保證金的問題，作者龍邦瑜 這樣論述：

當公司內部人將其股票做為銀行貸款的質押品時，股價的變動可能會影響內部人的財務情況，進而影響該公司政策。股票質押行為使得公司的內部政策可能與股價表現有關，進而對股東的財富產生影響。股票質押使內部人實質上使用較少資金進行控股，使得財務槓桿增加，這可能會影響公司的風險承擔行為；在另一方面，若質押股票的市場價值低於維持保證金，質押者將會面臨保證金追繳的壓力，在這種情況下他們傾向於風險趨避，進而改變公司的投資決策。針對此一現象，本研究嘗試探討以下關於股票質押公司的問題：股票質押是否會影響公司的風險行為？股票質押是否會影響股價崩盤風險？質押公司的避險行為是否會影響公司的風險承擔及股價崩盤風險？本研究之研

究期間為 1997 年至 2019 年，樣本公司是於台灣證券交易所掛牌的上市公司。研究結果顯示質押公司的避險行為會影響的其風險承擔及股價崩盤風險。

懶系投資：穩賺，慢贏，財務自由的終極之道

為了解決維持保證金的問題，作者風中追風 這樣論述：

“台港澳知名投資部落客風中追風首本著作！” “港版甫上市便造成市場搶購，蟬聯香港大眾財經書籍榜首！” “台灣版特別邀請風大因應市場衝擊撰寫新序，並提出12點真心建議！” 　　新冠肺炎疫情當前，全面衝擊世界金融圈， 　　遇到這十年難得一見的市場劇變， 　　該如何應對？抱持何種心態？該進場還是該退場？ 　　無論各派說法如何，我們必須相信—— 　　這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代！ 　　你或許不曾想過投資，但你肯定知道金融市場與生活息息相關！ 　　總會有一個時間點，讓你驚覺定存太低太慢、然而股票又太衝太快， 　　「懶系投資」將是最適合投資初心者的經典入門書！ 　　作者風中追風將自己近

二十五年的投資歷程不藏私的全面公開，自95年第一次買股票開始，他便執意尋找最懶散、機械化而又有穩定回報的投資方法。途經多次金融危機風暴，終悟出「懶投」之道！ 　　書中詳細介紹了各種不同類型的穩定收息投資工具，包含債券、ETD、優先股、REITs、商業信託基金、封閉型高收債券基金、股票期權⋯⋯等，藉著個人投資經驗分析各個投資工具的運作背景、平衡風險與回報的操作方法等，憑著獨門的「懶系投資」，終至財務自由。為完成亡妻心願，2017年便帶著女兒離開香港，移民台灣，持續以投資全球的視野，產生豐足的被動收入。 　　懶系投資，財務自由的終極之道 　　財務自由可以說是近幾年最炙手可熱的話題，最簡單的財務

自由定義，就是所持資產所產生的被動收入（或稱被動現金流），大於每月所需生活費加通脹，使一個人或家庭無需為生活開銷而努力為錢工作的狀態。 　　而所謂懶系投資，就是構建扎實的投資系統，透過定期檢討，以最少功夫，鞏固回報最大的投資組合，讓初學及有經驗的投資者均能獲益。說穿了其實就是現金流投資法，關注的重點不在於資產增值、資產利得甚至投資績效，而是如何在可控的風險下實現的現金流效率與穩定性。 　　本書由淺入深，懶系投資的心法、工具、應用、資源都有探討，無論是固定收益資產投資的初學者還是有經驗的投資人，皆能從中獲得裨益。學了招式，還要汲取懶系投資的理念、心法與經驗，而本書後半部對槓桿的探討、風險的評

估與控制，在現在陰晴不定的市場，尤其值得關注。 　　掌握「懶系投資」，就可以擺脫日日追盤、擔擾受怕、飽受市場氣氛摧殘的老派投資困境。縱使市況不佳，仍可以維持懶散、閒適、從容的投資心態，每年穩賺15%以上收益，緩步走向財務自由之路。 名人推薦 　　台港投資達人懶性大發、眾聲推薦 　　蔡賢龍｜固定收益投資專家　 　　施雅棠｜「美股夢想家」站長　 　　基金黑武士｜知名基金部落客 　　追日GUCCI｜「投資美股享受生活」站長　 　　吳盛富｜CFP國際認證理財規畫顧問   　　窮家女｜香港財經部落客　 　　期權先生｜《期權現金流》作者　 　　皮老闆｜香港財經部落客   　　止凡｜香港財經部落客 　

　Cherry｜香港財經部落客  

SPAN對含選擇權投資組合風險值計算之理論與實證

為了解決維持保證金的問題，作者洪靖華 這樣論述：

隨著金融環境快速的變化與發展，無論是銀行、綜合證券商、或是企業的投資部，都免不了會接觸到衍生性金融商品。然而，綜觀過去，因為操作衍生性金融商品而失敗的機構更是令人怵目驚心，因此亟須一種綜合指標來總和說明金融機構的整體市場風險。目前在市場上運用最廣的總和性的風險衡量指標則是風險值(Value at Risk ; VaR) 的概念。本文即以風險值的角度，探討目前市場上計算保證金的主流系統SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk)，在預設的股價模型及參數設定原則下，對於含選擇權的投資組合之風險值計算的正確性。經過本研究的模擬、比較與分析探討後，得到以下結論

：在預設的股價模型及參數設定原則下，無論股票或期貨，SPAN計算空部位的誤差比長部位小，甚至於會小幅低估風險。但就選擇權而言，|Delta|≒0的價外選擇權明顯比|Delta|≒1的價內選擇權高估風險值。以選擇權價差部位而言，在考慮放空選擇權的最低風險值之後，SPAN將大幅高估某些含有空部位的選擇權價差。此外，SPAN制度低估了商品組合間的折抵空間，並忽略了投資組合風險分散的效果。而參數估計的準確性影響比較結果深遠。特別是價格偵測區間的大小，與商品組合間的價差折抵率的高低。儘管SPAN低估了商品組合間的折抵空間，並忽略了隨著投資組合包含商品種類的數目加風險分散效果的提升，但因為其參數極不穩定，

加以計算過程又十分繁複，在可預見的未來改善空間不大。因此基於保守的原則，SPAN未對商品組合進行進一步的折抵，或未考量投資組合風險分散的效果是可以被理解與接受的。經過本研究深入的比較，SPAN是目前計算保證金系統中最有效且簡潔的軟體，此外它還考慮了極端值的發生，因此若台灣的集中保管公司或清算機構有意成立保證金結算系統，或發行權證的證券公司有意建立含選擇權投資部位的投資組合風險控管系統，可以學習SPAN衡量風險值的概念，來建構所需的風險控管或保證金計算系統。