美債收益率的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

王龍的美元債投資課：投資實戰與複盤筆記

為了解決美債收益率的問題，作者王龍 這樣論述：

國內關於中資美元債等理論與實戰相結合的標杆性圖書。   早在1986年，中國銀行到海外發行了首只中資美元債。2008年美國次貸危機爆發，美聯儲降息至零，低利率及貶值的美元匯率吸引了大量中資企業在境外市場發行美元債融資。2008—2020年，中資美元債經歷了供需兩旺的發展格局。截至2020年年底，中資美元債存量規模超過1萬億美元，占亞洲美元債市場的半壁江山。中資美元債市場規模僅次於美國美元債市場規模。   本書在中資美元債崛起成為大類資產品種之一、大量市場專業人士希望學習中資美元債投資技巧的背景下撰寫而成。   本書是作者多年的美元債投資實戰經驗總結，從理論到實踐，從入門到精通，講解中資美元債市

場、策略及投資技巧，是一本不可多得的行業內操作指引著作。本書分為三篇，上篇主要對市場進行概述，中篇講投資實戰，下篇講宏觀政策。 王龍，特許金融分析師（CFA），常駐香港工作，曾任職于中國金融期貨交易所、中信建投（國際）和招商證券（香港）等，擁有多年的全球資產管理和投研經驗。   兼任復旦大學泛海國際金融學院業界碩士生導師、華南理工大學金融學院校外碩士生導師、大灣區金融家協會主席。   財新網專欄作家、英國《金融時報》（Financial Times）中文網撰稿人、《經濟觀察報》特約撰稿人、新浪財經專欄作家、“王龍全球頻道”公眾號主理人。在《中國外匯》《金融博覽》《中國貨幣市場

》《清華金融評論》《華夏時報》及英國《金融時報》等雜誌與財新網專欄公開發表數十篇經濟與金融文章。時常接受彭博（Bloomberg）、南方財經和新浪財經等專訪，曾受邀作為嘉賓在清華五道口、瑞穗銀行等國際投行主辦的全球金融峰會進行投資分享。 推薦序一 推薦序二 推薦序三 推薦序四 前言 上篇 市場概述篇 第1章 歐洲美元債市場揭秘 1.1 全球美元債市場總覽 1.2 從歐洲美元債到中資美元債 1.3 一覽亞洲美元債概況 第2章 中資美元債市場基礎 2.1 中資美元債的前世今生 2.2 中資美元債的核心特徵 2.3 為什麼要投資中資美元債 2.4 淺析兩大重要投資風險 2.5 跨

境發行結構全總結及實例分析 2.6 如何參與中資美元債（適用機構及散戶） 第3章 中資美元債核心品種進階 3.1 地產美元債之三分天下 3.2 城投美元債新貴的崛起 3.3 中資ATI 與歐洲Cocos 債的比較 3.4 境外票據及杠杆玩法 3.5 美元貨幣市場急流動性傳到鏈條 第4章 中資美元債三大國際評級 4.1 國際評級市場發展及演化 4.2 標普評級模型方法論 4.3 穆迪評級模型方法論 4.4 惠譽評級模型方法論 4.5 三大國際評級方法論之異同 4.6 境內外評級方法論之異同 中篇 投資實戰篇 第5章 基金經理視角的複盤日記 5.1 魔鬼暴跌：90 策略 5.2 刀口嗜血：恐慌還

是貪婪 5.3 山雨欲來風滿樓：謠言滿天飛 5.4 除卻巫山不是雲：違約重組 第6章 投資實戰必備技能 6.1 跨牆制度 6.2 一級市場投標的玩法 6.3 估值模型的選擇及二級實戰案例 6.4 發行說明書“貓膩”及投資者保護條款 6.5 交易工具百寶箱 第7章 中資美元債十年實戰複盤 7.1 收益回顧及國際大比拼 7.2 十年波動性特徵及演變 7.3 重大事件衝擊及月度實戰複盤 第8章 美元債的三週期價值投資實戰 8.1 經濟週期：美林時鐘 8.2 行業週期：行業輪動和更替 8.3 信貸週期：擴張與收縮 第9章 美元債的技術投資實戰 9.1 大類資產回歸分析 9.2 均值回歸：28 法則和偏

離度 9.3 趨勢動能：均線與脈衝 9.4 趨勢與均值的博弈 9.5 市場監控之量化指標 第10章 十大經典交易實戰策略 10.1 打新策略及實戰 10.2 事件驅動策略及實戰 10.3 曲線下滑策略及實戰 10.4 釣魚策略及實戰 10.5 波段策略及實戰 10.6 相對價值策略及實戰 10.7 多空策略及實戰 10.8 抄底買入策略及實戰 10.9 套息策略及實戰 10.10 免疫策略及實戰 第11章 經典違約案例及處置全回顧 11.1 歷史違約概況及趨勢 11.2 破產重組案例：北大方正違約全複盤 11.3 要約收購案例：青海省投違約全複盤 11.4 債務重組案例：佳兆業違約全複盤 下

篇 宏觀政策篇 第12章 美聯儲貨幣政策 12.1 百年美聯儲的貨幣政策史 12.2 美聯儲貨幣政策目標：就業及通脹 12.3 美聯儲的獨立運轉機制 12.4 貨幣政策會議及點陣圖 第13章 美國財政政策 13.1 美國財政政策歷史全回顧 13.2 美國財政政策審批流程及多黨博弈 13.3 美國國債之常見品種及供需規律 13.4 美債收益率曲線利差及隱含策略 第14章 美元債的監管政策 14.1 美國證監會1933 法案 14.2 144A 和Reg S 豁免條例 14.3 中資美元債國際監管體系及發展 14.4 國家發改委從審批到備案 14.5 外管局的外債額度登記制度 14.6 中國人民銀

行的宏觀審慎框架 14.7 中資美元債的監管案例 附 錄 後 記 投資的百年孤獨

美債收益率進入發燒排行的影片

國際短期資本流動與中國資產價格和匯率之時變非對稱性研究

為了解決美債收益率的問題，作者葉彥博 這樣論述：

國際短期資本流動之動機及其對開放經濟體總體經濟變數如匯率、股價和房價等之影響自20世紀80年代世界範圍內金融自由化浪潮後受到廣泛關注。隨著金融自由化進程加快，國際資本頻繁流動成為世界經濟一個顯著特徵。然而，與此相伴，金融危機在不同國家和地區頻繁爆發。諸如80年代初之拉美債務危機、1994年墨西哥金融危機、1997年東南亞金融危機以及2008年由美國次貸危機引發之國際金融危機。儘管其誘因各不相同，但他們都有一個共同特徵，即國際資本大量流動和資產價格大幅波動。短期國際資本流動作為國際資本流動一部分，具有更強投機性和靈活性，其波動幅度更大，因此更易加劇總體經濟不穩定性。Milesi-Ferrett

i和Tille（2011）研究發現，短期國際資本大進、急停總是和金融危機緊密相連。而一方面，尤其對於發展中國家而言，包括股票價格在內之金融資產價格往往具有脆弱性，另一方面，短期國際資本在國家之間頻繁流動，也必然會對匯率造成衝擊。這使得短期國際資本可能成為匯率和資產價格之間重要傳導仲介。此外，以股市和房市為代表之資產價格變動也可能引發短期國際資本在不通同市場間頻繁轉移，並通過羊群效應加劇資產價格波動。因此，國際短期資本在一國匯率、股價和房價傳導機制中是否扮演著傳導作用，這種傳導作用究竟有多強，是本文關注之重點。此外，由於國際短期資本急停常常伴隨著資產價格極端波動甚至金融危機，這種極端情形下之非對

稱性和由此引發之機制轉移也是應當被充分關注之話題。本文基於一個動態理論模型框架，採用一種基於滾動視窗之分位數格蘭傑因果關係檢驗，考察國際短期資本流動在中國資產價格和匯率傳導機制中所起之作用。實證研究在時間維度和分位數維度展現出非常複雜之動態性和非對稱性。整體來看，尾端分位數表現出更加顯著之因果關聯，表明基於條件均值之傳統模型難以全面考察這些變數之關聯。具體而言，本文結果顯示，房地產市場是導致國際短期資本流入之主要原因。當國際短期資本流入後，它進一步對匯率市場和股票市場產生顯著影響。這表明，國際短期資本流動在房地產市場和匯率市場，以及房地產市場和股票市場間具有仲介作用。在將國際短期資本流動作為控

制變數前後，本文發現股票市場對匯率市場之影響尤其在2013年以後變化較大。事實上，一些被偵測之時變性質與2014年前後中國短期資本大量外流（資本急停）緊密相關。在此期間，中國伴隨著不斷下行之總體經濟、劇烈波動之股票市場和人民幣之大幅貶值。本文結果表明，有必要建立有效資本急停預防機制以降低國際短期資本流動突然外流對資源配置產生之扭曲性影響。