美債違約歷史的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

王龍的美元債投資課：投資實戰與複盤筆記

為了解決美債違約歷史的問題，作者王龍 這樣論述：

國內關於中資美元債等理論與實戰相結合的標杆性圖書。   早在1986年，中國銀行到海外發行了首只中資美元債。2008年美國次貸危機爆發，美聯儲降息至零，低利率及貶值的美元匯率吸引了大量中資企業在境外市場發行美元債融資。2008—2020年，中資美元債經歷了供需兩旺的發展格局。截至2020年年底，中資美元債存量規模超過1萬億美元，占亞洲美元債市場的半壁江山。中資美元債市場規模僅次於美國美元債市場規模。   本書在中資美元債崛起成為大類資產品種之一、大量市場專業人士希望學習中資美元債投資技巧的背景下撰寫而成。   本書是作者多年的美元債投資實戰經驗總結，從理論到實踐，從入門到精通，講解中資美元債市

場、策略及投資技巧，是一本不可多得的行業內操作指引著作。本書分為三篇，上篇主要對市場進行概述，中篇講投資實戰，下篇講宏觀政策。 王龍，特許金融分析師（CFA），常駐香港工作，曾任職于中國金融期貨交易所、中信建投（國際）和招商證券（香港）等，擁有多年的全球資產管理和投研經驗。   兼任復旦大學泛海國際金融學院業界碩士生導師、華南理工大學金融學院校外碩士生導師、大灣區金融家協會主席。   財新網專欄作家、英國《金融時報》（Financial Times）中文網撰稿人、《經濟觀察報》特約撰稿人、新浪財經專欄作家、“王龍全球頻道”公眾號主理人。在《中國外匯》《金融博覽》《中國貨幣市場

》《清華金融評論》《華夏時報》及英國《金融時報》等雜誌與財新網專欄公開發表數十篇經濟與金融文章。時常接受彭博（Bloomberg）、南方財經和新浪財經等專訪，曾受邀作為嘉賓在清華五道口、瑞穗銀行等國際投行主辦的全球金融峰會進行投資分享。 推薦序一 推薦序二 推薦序三 推薦序四 前言 上篇 市場概述篇 第1章 歐洲美元債市場揭秘 1.1 全球美元債市場總覽 1.2 從歐洲美元債到中資美元債 1.3 一覽亞洲美元債概況 第2章 中資美元債市場基礎 2.1 中資美元債的前世今生 2.2 中資美元債的核心特徵 2.3 為什麼要投資中資美元債 2.4 淺析兩大重要投資風險 2.5 跨

境發行結構全總結及實例分析 2.6 如何參與中資美元債（適用機構及散戶） 第3章 中資美元債核心品種進階 3.1 地產美元債之三分天下 3.2 城投美元債新貴的崛起 3.3 中資ATI 與歐洲Cocos 債的比較 3.4 境外票據及杠杆玩法 3.5 美元貨幣市場急流動性傳到鏈條 第4章 中資美元債三大國際評級 4.1 國際評級市場發展及演化 4.2 標普評級模型方法論 4.3 穆迪評級模型方法論 4.4 惠譽評級模型方法論 4.5 三大國際評級方法論之異同 4.6 境內外評級方法論之異同 中篇 投資實戰篇 第5章 基金經理視角的複盤日記 5.1 魔鬼暴跌：90 策略 5.2 刀口嗜血：恐慌還

是貪婪 5.3 山雨欲來風滿樓：謠言滿天飛 5.4 除卻巫山不是雲：違約重組 第6章 投資實戰必備技能 6.1 跨牆制度 6.2 一級市場投標的玩法 6.3 估值模型的選擇及二級實戰案例 6.4 發行說明書“貓膩”及投資者保護條款 6.5 交易工具百寶箱 第7章 中資美元債十年實戰複盤 7.1 收益回顧及國際大比拼 7.2 十年波動性特徵及演變 7.3 重大事件衝擊及月度實戰複盤 第8章 美元債的三週期價值投資實戰 8.1 經濟週期：美林時鐘 8.2 行業週期：行業輪動和更替 8.3 信貸週期：擴張與收縮 第9章 美元債的技術投資實戰 9.1 大類資產回歸分析 9.2 均值回歸：28 法則和偏

離度 9.3 趨勢動能：均線與脈衝 9.4 趨勢與均值的博弈 9.5 市場監控之量化指標 第10章 十大經典交易實戰策略 10.1 打新策略及實戰 10.2 事件驅動策略及實戰 10.3 曲線下滑策略及實戰 10.4 釣魚策略及實戰 10.5 波段策略及實戰 10.6 相對價值策略及實戰 10.7 多空策略及實戰 10.8 抄底買入策略及實戰 10.9 套息策略及實戰 10.10 免疫策略及實戰 第11章 經典違約案例及處置全回顧 11.1 歷史違約概況及趨勢 11.2 破產重組案例：北大方正違約全複盤 11.3 要約收購案例：青海省投違約全複盤 11.4 債務重組案例：佳兆業違約全複盤 下

篇 宏觀政策篇 第12章 美聯儲貨幣政策 12.1 百年美聯儲的貨幣政策史 12.2 美聯儲貨幣政策目標：就業及通脹 12.3 美聯儲的獨立運轉機制 12.4 貨幣政策會議及點陣圖 第13章 美國財政政策 13.1 美國財政政策歷史全回顧 13.2 美國財政政策審批流程及多黨博弈 13.3 美國國債之常見品種及供需規律 13.4 美債收益率曲線利差及隱含策略 第14章 美元債的監管政策 14.1 美國證監會1933 法案 14.2 144A 和Reg S 豁免條例 14.3 中資美元債國際監管體系及發展 14.4 國家發改委從審批到備案 14.5 外管局的外債額度登記制度 14.6 中國人民銀

行的宏觀審慎框架 14.7 中資美元債的監管案例 附 錄 後 記 投資的百年孤獨

美債違約歷史進入發燒排行的影片

風險指標之實證研究─以美國上市公司債資料為例

為了解決美債違約歷史的問題，作者謝明峰 這樣論述：

自2008金融風暴以降，風險管理遂成為重要的議題。衡量風險的方式有很多，從我們過去所學的標準差、到近年發展出的VaR與CVaR，都可做為衡量風險的方法。然而，從許多文獻中已提及，一個好的風險指標應該要服從隨機優越的特性。目前常用的VaR與CVaR的風險衡量方式並未符合這些特性，不過在2008年提出的Riskiness正好符合此特性。本文以Robert J.Aumann與Roberto Serrano於2008年發表於Journal of Political Economy的文章提出的新方法來衡量美國上市公司公司債的風險指標，並同時計算各公司債的殖利率標準差、Value at Risk (Va

R)、Conditional Value at Risk (CVaR)，深入探討新的風險指標與目前市場上常使用的標準差、VaR、CVaR有何不同。研究發現Riskiness不僅具有許多良好的經濟性質，使用上也是相當方便，且文中利用此一全新的風險指標，將其應用在債券市場的實務上，實證結果亦是令人滿意，Riskiness對於信用風險及利率風險的解釋能力相較於其他風險衡量指標相對更好。不過Riskiness必須在報酬率期望值大於零時才能計算及報酬率須有正有負，因此在使用上比起VaR及CVaR較不具實用性，不過在經過不斷的修改後，我們相信Riskiness在未來能發揚光大。

新基建：全球大變局下的中國經濟新引擎

為了解決美債違約歷史的問題，作者任澤平,馬家進,連一席 這樣論述：

　　新冠疫情全球大流行、世界經濟危機和中美貿易摩擦，引發了宏觀經濟思想與政策的大論戰、大變革。我們應該如何戰勝危機，走出衰退？ 　　新基建經濟學應時代而生，成為危機應對和大國競爭的關鍵勝負手。從歷史經驗和現實實踐來看，新基建是應對經濟危機的更簡單有效的辦法，兼顧短期擴大有效需求和長期擴大有效供給，兼具穩增長、穩就業、調結構、促創新、惠民生的綜合性重大作用。美國過度依賴量化寬鬆，中國則力推新基建，此消彼長，化危為機。作者長期旗幟鮮明地宣導新基建，引發了市場的廣泛關注和業界討論，新基建最終從學術討論走向社會共識和國家戰略。 　　未來，5G、資料中心、人工智慧、充電樁、城市群

等領域的新基建大規模展開，將給各行各業帶來深刻變革和重大機遇，為吸引全球產業鏈、搶佔科技創新制高點、破局美國戰略遏制、實現中華民族偉大復興奠定堅實的基礎。  

從比較法觀點探討我國高收益債券市場之法制建構

為了解決美債違約歷史的問題，作者林玉芳 這樣論述：

摘要 本論文之研究主題為「從比較法觀點探討我國高收益債券市場之法制建構」，透過比較法之方式，探討國內產業得否藉由高收益債券籌募資金以達企業轉型目的，主要檢討我國現行債券市場的法規與運作方式，並以國外經驗為藍圖，試就發展我國法制化的高收益債券市場提出改革芻議，俾供未來制度調整之參考。 本論文之架構分為六章。 第一章說明研究之動機、方法、範圍限制、與架構。 第二章蒐集歷史文獻，將「高收益債券」此種對國人而言相當陌生的金融商品介紹於世。首先，就高收益債券的定義出發，以釐清本論文之研究範圍，進而論述高收益債券在國外發展情

形，並彙整美國相關統計資料，用「數據分析」與「市場分析」兩種不同角度說明該市場的變遷情況；其次，探討高收益債券的性質、功能與投資風險，俾讓市場參與者對高收益債券的個個面向有一深入瞭解。 第三章針對我國當前債券市場的實際運作情況立論，探討我國對於「高收益債券」此項金融商品的市場胃納量，並從法律層面的發行、承銷、投資等三部分論述我國發展高收益債券市場的困難並加以評析。 第四章先略述美國有關高收益債券的法規，進而探討相關主管單位如何因應高收益債券在美國造成的融資併購狂潮，如何因應美國八０年代末期一連串的破產事件，以及如何規範此項金融商品之法制近況與發展。

第五章嘗試以前揭各章的研究基礎為根基，從發行方式、交易資訊透明度、證券商的角色扮演、信用評等制度、以及法人投資障礙等方面分別檢討我國現狀，並以美國現行的實務運作為藍本，以歐洲、日本的發展瓶頸為教訓，同時提出未來改進芻議，希望引進高收益債券之際，能汲取他國的歷史經驗避免重蹈覆轍。 第六章彙總前開研究成果作出結論，以便後人進一步之研究。