選擇權策略的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

頂尖操盤手的養成計畫1：建立你的獲利模型

為了解決選擇權策略的問題，作者約翰．派伯 這樣論述：

長銷20年 ★交易心理的經典之作！★ 暢銷書《走進我的交易室》作者強力推薦   　　想當操盤手！或也想像操盤手那樣持續且穩定的獲利！ 　　但為什麼做不到？操盤手到底哪裡跟我們不一樣？   　　英國待在期權市場最久、獲利最豐的一流交易員約翰・派伯 　　將告訴我們，頂尖操盤手「持續穩定獲利」的祕密：   　　●他們會有一個完整的交易系統 　　貪婪與恐懼是每個交易者的魔咒，頂尖操盤手也無法逃脫。在面對交易時，他們同樣有著各式各樣的弱點或盲點。   　　為了不讓自己憑感覺操盤或情緒化交易，他們會摸索出一套適合自己的交易系統。透過這套系統，操盤手會把交易應該有的知識、紀律和方法，變成自己操作時必定要

遵守的內容，而且他們也會把這套交易系統內化成習慣的一部分，從而變成直覺去交易。   　　●他們會當個專精者 　　大家都有種迷思，認為頂尖操盤手什麼都懂什麼都會，做什麼都賺錢。事實上不然，他們不會什麼商品或市場都交易，他們會投入心血去研究，找到適合自己的市場和商品，並驗證自己在這市場和商品上確有優勢，才會投入大量資金。 　　 　　●他們會注意自己的交易心理 　　交易心理（貪婪與恐懼）通常是我們虧損的主要原因，在沒有紀律下，我們會情緒化交易，隨著市場先生起舞，一旦市場波動劇烈，我們輸錢，就會失去自制力。這時，頂尖的操盤手，他們會注意到自己心理的變化，用紀律或選擇退出市場來保護自己的資金。   　　

●他們會避免暴露在過高的風險之中 　　當我們想要賺到大把大把的錢，就會想增加交易的部位規模。這時，許多人會考慮融資或開大槓桿去交易。雖然操盤手也會，但他們更會加上防護措施，思考自己的資金管理。透過資金管理，也就是停損的設置，來避免在任何一筆交易中冒過多的風險。   　　●他們不會隨便出手，只操作最佳的機會 　　很多人都以為交易要賺錢，就要頻繁交易。頻繁交易的結果，通常都是被手續費或交易稅吃掉了絕大多數的獲利。操盤手會選擇「低風險的交易機會」再出手。什麼是「低風險的交易機會」呢？就是它的潛在報酬遠遠高於潛在虧損。   　　派伯認為，大部分人虧損的原因在於「他們憑感覺在交易」，也就是他們常常流於情

緒化交易。要克服這個問題，就必須要有一套經過反覆驗證且適合自身性格的交易模型。   　　所以，派伯大方公開自己的交易模型和交易方法。 　　 　　●頂尖操盤手的交易模型： 　　派伯提出「交易金字塔模型」，認為好的交易模型應該像金字塔一樣，下層為上層的基礎，層層堆疊而成。由下而上分別是自己、自我允諾、交易紀律、資金管理、風險控管、三項簡單規則、系統參數、交易系統、實踐操作與利潤/虧損。   　　這套模型完整涵蓋一個操盤手所需考慮的每項條件和內容。在操作失利或虧損劇烈時，都可以從中找到檢查點。當然，派伯強調，架構只是架構，其中的內容應該搭配自己適合的方式去建造。   　　●頂尖操盤手的交易方法 派伯

是一個期權交易者，由於交易的商品都有槓桿，他十分注意風險，他將停損設在2％。另外，他只交易「低風險的交易機會」，避免情緒性交易，來幫助自己增加勝率，快速累積資產。他使用的方法，有10種。（想知道更多，詳情都在書中）。 　 　　作者認為，方法或技巧僅能增加勝率，並不是100％必勝的聖杯，「持續穩定獲利」才是頂尖操盤手所應追求的。而要做到「持續穩定獲利」，他提出3點：   　　1. 只接受最佳機會。 　　2. 始終做到風險最小化，只接受低風險機會是途徑之一。 　　3. 採用良好的資金管理系統。   　　●頂尖操盤手的交易心理 　　交易時的心理狀況，通常可以歸為兩大類：貪婪和恐懼。派伯認為，要克服是

不可能的，唯有透過了解自己（書中附有交易心理問卷），看清自己的交易性格，才能找到解套的方法。而方法有三：1. 制定紀律，嚴格執行。2. 虧損時直接退出市場。3. 使用機械化交易（作者認為這並非是交易的終點）。4. 找一個交易教練。   　　●頂尖操盤手的叮嚀 　　若要成為獨立自主的操盤手，請不要盲目接受任何人所提出的內容，而要進行深入思考，得出你自己的結論，可以根據前人的基礎建立起，對你而言，「有用的」市場信念和方法體系。   　　想要和頂尖操盤手有一樣的思維，穩定獲利，打敗市場嗎？ 　　本書帶你深入剖析交易，手把手打造出一套專屬於你的交易模式， 　　下一個頂尖操盤手就是你！   名人推薦  

　　專業推薦 　　「Jay的全球交易室」版主／Jay 　　「JC財經觀點」版主／Jenny 　　  交易醫生 　　「Ajing好有財」版主／阿靜 　　EGO 台股正念交易師／葉韋辰 　　「William Feng的操盤筆記」版主／馮震凌 　　（依姓氏筆畫排序）   好評推薦   　　「這套書是我見過的金融交易類書籍中，內容全面、思想睿智的著作之一。約翰．派伯以大量的常識和豐富的研究及交易經驗為基礎，來闡述交易領域內的種種問題。作者是一位天生的好老師，閱讀他的書是一種既輕鬆又愉快的體驗。我要向那些希望在交易中取得成功，並且願意為此付出努力的人們強烈推薦這本書。——阿德里安娜．拉里斯．托哈雷 （

Adrienne Laris Toghraie）/ 神經語言程式學碩士，Trading on Target 交易培訓公司總裁、教練   　　約翰．派伯將通過這套書，帶領你們跨越理論，走向實戰。他提出的種種理念是多數人終其一生都不可能得到的教誨。—— 亞歷山大‧艾爾德（Dr. Alexander Elder）/ 暢銷書《走進我的交易室》作者   　　約翰．派伯這套發人深省的著作，展示了他在金融市場中從事高效交易的獨特方法。這套書非常值得一讀，原因不僅在於作者在交易上取得的非凡成就，還因為目前的金融市場越來越變化莫測，市場價格經常脫離基本面價值。因此，我們必須盡可能經常更新自己的知識系統，以應對當

前的環境。—— 托尼．普盧默（Tony Plummer）/《群眾心理與走勢預測》（Forecasting Financial Markets）作者   　　約翰．派伯的成功基於清晰明確的交易策略、嚴格執行的資金管理技巧和適應不同市場情況的應變能力。希望瞭解市場真相並進而從市場價格運動中持續穩定獲利的投資者，一定不要錯過這本書。—— 邁克．埃斯特里（Mike Estrey）/投資策略專家   　　約翰．派伯是一位能保持長期交易成功的交易者，他的著作闡述了他是如何做到這一切的，也將告訴你如何能達到他的境界。—— 查理斯·德勒佩爾 （Charles de Roeper）/ 伯克利期貨有限公司

選擇權策略進入發燒排行的影片

應用選擇權情緒指標建構台股指數期貨交易策略實證分析

為了解決選擇權策略的問題，作者何紫菱 這樣論述：

本研究以2013年至2020年間每日台指選擇權之近月份到期契約的未平倉量與成交量、大額交易人未沖銷部位、三大法人未平倉量與成交量及等資料分別計算賣權買權比率，並加入VIX波動率指數，形成六大類情緒指標協助判斷市場多空情勢，並以移動平均線變化形成的技術指標及區間交易進行各項進出場決策，驗證指標在台股指數期貨的交易績效，經由實證探討主要得到：1. 在大額交易人的類別中，計算出三項指標為BIA、BIB、BIC，其中BIA指標最具投資參考價值，並且前十大交易人的交易平均績效報酬最高。2. 以平均報酬率分析，是VIX指標績效表現最佳，其次為整體市場之未平倉量指標優於三大法人未平倉量指標；以報酬風險

比分析，VIX指標同樣表現最好，但三大法人未平倉量指標優於整體市場之未平倉量指標；以勝率分析，VIX指標依然為最佳指標，其次BIA指標優於三大法人成交量指標；以總報酬率分析，發現BIB指標則績效表現最好，其次BIA指標優於整體市場之未平倉量指標。3. 擴張區間能幫助提高大部分情緒指標的獲利能力交易績效，以平均報酬而言，提升最多的為大額交易人類別中的A指標，若觀察報酬風險比，發現BIA與BIC指標上升效果最明顯，以勝率及總報酬率來看，整體市場之未平倉量指標得到最明顯的優化，以上結果顯示擴大區間交易策略是可行的。

選擇權策略完全手冊(增訂第五版)(上)

為了解決選擇權策略的問題，作者LawrenceG.McMillan 這樣論述：

　　經典絕版書《選擇權投資策略》原作Options as a Strategic Investment第五版首次在台發行 　　全球銷售超過30萬冊，投資市場最全面、最受專業者推崇的選擇權實戰書籍 　　勞倫斯‧麥克米倫的《選擇權策略完全手冊》第五版絕對是必讀經典；這本傳世經典的最新版本，將充分展現他對於選擇權的最新思維。——約翰‧墨菲，《金融市場技術分析》作者 　　上市的選擇權和非股票選擇權商品，提供投資人豐富、新穎且具策略性的投資機會。這本全新修訂的第五版《選擇權策略完全手冊》，不僅擁有詳細的範例、檢查清單，讓投資人得以瞭解各種選擇權策略在不同市場條件下的威力，更收錄了最新的市場測試工

具，目的在於讓投資人的投資組合於各種市況下，都能夠同時提升獲利潛能與降低下檔風險。 　　這本全方位參考手冊，特別撰寫給對選擇權市場有初步概念的投資人，並提供各種選擇權策略的觀念與應用的方法、時機和原因。讀者亦可學習藉由指數選擇權與期貨選擇權策略，來保護投資組合與提升績效；以及瞭解稅法對選擇權賣方的影響，包含可允許認列之長期收益或虧損。 　　在本次的修訂版中，有數種經過驗證的技術和商業測試的投資策略，可以運用於許多創新的選擇權商品。你將在書中找到： 　　◆完整且全面性的探討近期上市的價格波動率衍生性商品，包含期貨和選擇權。 　　◆深入探討保護投資組合獲利的技巧，如運用廣基指數賣權或更新穎的

方法——價格波動率買權。 　　◆最新的範例及圖表，採用目前選擇權市場所使用的代碼、較低的手續費、十進位制價格、投資組合保證金和週選擇權來做說明。 　　◆更新策略技巧，包括合成跨式交易、鐵兀鷹價差交易、逆向價差交易，以及雙重行曆價差交易。 國際讚譽 　　「選擇權世界有很多可供投資人和交易者學習之處，但內容往往太過艱澀而不易理解。自從《選擇權策略完全手冊》初版問市以來，許多問題已經找到解答，後續每個更新版亦是如此。這是我們辦公室裡的選擇權標準參考書。」——約翰‧包寧傑，包寧傑資本管理公司總裁 　　「勞倫斯的著作是一部選擇權經典，他奠定了這方面的基準，成為其他選擇權書籍比較的對象——但沒有一本

書可與其相比。」——亞力士‧雅各布森，國際證券交易所副總裁 　　「勞倫斯藉由本書把選擇權交易帶入21世紀。他對於交易概念的洞察，必然禁得起時間的考驗。永遠提供最新的資訊，是絕對必要的，而沒有人做得比勞倫斯更好。」——馬克‧庫克，馬克‧庫克交易訓練機構，選擇權專業交易者 　　「選擇權產品是管理風險的最重要工具，但多數專業交易者已經沒有接受這方面的訓練，個人投資者則因為內容艱澀而避之唯恐不及。麥克米倫先生不僅帶領大家學習這項風險管理工具，而且學習過程顯得很有趣。各位知道嗎？你如果擁有一輛車，就等於擁有一口賣權！請閱讀本書，各位會發現自己實際上已經運用選擇權管理風險，只是你自己不知道而已。這本書

是每位投資人的必讀著作，不論是專業交易者或投資散戶。」——湯瑪斯‧多爾西，多爾西與懷特機構總裁 　　「我過去一直認為金融市場必定呈現某種方向，而這也正是財富之所以累積的管道。經過一陣子之後，我才知道財富是成功運用策略與邏輯的副產品。麥克米倫對這個最複雜而威力強大的金融工具，發展了一套前所未見的投資策略。」——湯姆‧索斯諾夫，tastytrade.com執行長、thinkorswim.com前執行長 　　「麥克米倫先生是選擇權交易與資訊方面的權威。他對於這個領域的貢獻，可以說是眾所周知。對於金融投資交易有興趣的人，書架上都應該擺上這本書。不論各位對於選擇權的瞭解有多深，我都強烈推薦本書。」—

—湯姆‧迪馬克，市場研究LLC創辦人  

不同交易時段台指選擇權時間價值遞減速率分析

為了解決選擇權策略的問題，作者鄭晉瑜 這樣論述：

本研究以台指選擇權以及台指期為樣本，對日內24小時之交易時段與非交易時段做波動之研究，涵蓋期間從2017年5月15日開始至2022年3月31日。本研究將日內24小時之交易分為一般交易時段、盤後交易時段及兩個非交易時段作為觀察，驗證台指期的平均數與波動度在四個時段的差異，並據此檢驗我們是否可以利用在不同時段交易台指期與台指選擇權來賺取超額報酬。本文得到的結論如下：台指期：1.台指期價格的成長率顯著為正，代表持有台指期買方部位有正的報酬，我們認為這是台指期買方承擔風險的風險溢酬。2.在四個不同時段，持有台指期買方的單位時間報酬率沒有發現顯著差異。3.而四個不同時段，台指期價格的波動顯著不同，在一

般交易時段最大，而第一個非交易時段最小。台指選擇權：1.透過賣出最接近價平鞍式部位來賺取時間價值的策略，只有在第一個非交易時段有效，其餘時段報酬均不顯著異於0。2.而透過賣出最接近價平鞍式部位來賺取時間價值的效率性，第一個非交易時段與一般交易時段及盤後交易時段兩兩相較皆有顯著差異，其餘均無顯著差異。