VXX stock的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

原型期貨ETF個案研究：富邦VIX

為了解決VXX stock的問題，作者吳宗翰 這樣論述：

2020年初發生COVID-19(新冠肺炎)疫情影響全球經濟，導致美股帶頭全球股市大崩盤，也使原瀕臨下市的富邦VIX起死回生，在短短一個多月淨值上漲近五倍，規模更一度達到全球同類型基金規模最大，儼然成為另類的臺灣之光。本研究係採個案研究法，針對臺灣第一檔追蹤波動率期貨指數之指數股票型期貨信託基金富邦VIX進行深入探討，收集相關資料與文獻探討，並以國外二檔同類型ETF iPath VXX及ProShares VIXY做比較，探討三檔ETF的追蹤標的、發行歷史、資產淨值、費用率、追蹤誤差、折溢價及價格走勢之間差異，做為個案綜合比較優劣性之研究。本研究發現富邦VIX並非傳統ETF不適合以被動式投資

方式長期投資，僅適合短期避險或投機，另發現目前ETF初級市場交易制度並非完善，期盼主管機關後續能加以改善，使ETF市場更加公平及健全。

利用GARCH模型預測VIX ETN並建構避險策略

為了解決VXX stock的問題，作者吳培菱 這樣論述：

自從2008年金融危機爆發後，黑天鵝事件相繼出現，VIX成為投資人衡量股市波動度的重要指標。但是若投資人想使用VIX避險，僅能透過限專業投資人參與的VIX期貨。而在近年ETF產品盛行的背景下，投資標的更加多元的交易所交易債券（ETN）也應運而生，使一般投資人得以進入以往難以觸及或交易成本高昂的市場。本研究採用兩檔交易量較大之VIX ETN，分別追蹤VIX短期與中期期貨指數之VXX與VXZ，希望透過建構GARCH模型用以預測其隔日價格，並以此預測的價格近一步建構避險策略，目標係在預期空頭即將發生時，提供投資人除了VIX期貨和波動相對平穩的債券以外的避險替代工具。 建構GARCH模型的部分

，本研究主要參考Kambouroudis和McMillan（2013）的文獻，在變異數方程式中加入輔助變數，可以增加模型的預測能力，故本研究在VIX ETN之GARCH模型的變異數方程式中加入VIX、短期VIX指數及中期VIX指數。實證結果顯示，在VIX ETN的GARCH模型中同時加入VIX相關指數，確實能提高配適程度並增進預測能力，尤其當加入的輔助變數與VIX ETN追蹤標的的到期期限相符時，此改善模型的效果最為顯著。 本研究接者參考Alexander和Korovilas（2012）的VIX ETN避險研究，文獻顯示，在S&P 500 ETF投資組合中加入VXX與VXZ避險可提高夏普

比率。本研究在此基礎上，額外考量了不同的持有期間、進場條件、股債混合的投資組合，並分別比較兩種ETN的避險效果。本研究發現只在VIX大於20時才進場建構避險部位的策略，提前買入VIX ETN確實可以做為良好的避險工具。此外，在此策略下，VIX ETN亦則可達到比持有債券更佳的避險效果。而本研究所測試的兩種VIX ETN中，又以VXX 避險效果更佳，因VXX乃是追蹤VIX短期期貨指數，更能反映市場短期的變化，搭配滾動的避險比率，能更加精準的反應空頭時期劇烈的波動。