股票這個價位要不要買論文書籍站
大葉大學 管理學院碩士在職專班 賴文魁所指導 莊元駿的 臺灣存託憑證（TDR）與發行國上市股價之價格傳遞關係之研究─以日本、新加坡、香港、大陸與泰國之TDR為例 （2011），提出adr轉換港股關鍵因素是什麼，來自於臺灣存託憑證（TDR）、單根檢定、Granger causality因果關係檢定、共整合檢定(cointegration test)、誤差修正模型(error correction model)。
而第二篇論文國立交通大學 管理學院財務金融學程 鍾惠民、謝文良所指導 陳麗琪的 存託憑證操作模式之個案分析 （2010），提出因為有 海外存託憑證、套利交易的重點而找出了 adr轉換港股的解答。
臺灣存託憑證（TDR）與發行國上市股價之價格傳遞關係之研究─以日本、新加坡、香港、大陸與泰國之TDR為例
為了解決adr轉換港股 的問題，作者莊元駿 這樣論述：
本研究問題主要探討的是分析臺灣存託憑證（TDR）與各發行國（日本、新加坡、香港、中國大陸與泰國）上市股價之價格傳遞關係，以了解各發行國當地股價對其臺灣存託憑證（TDR）的影響力，其選取2009年10月28日到2011年10月28日間在臺灣第二上市掛牌發行存託憑證的TDR商品與其發行國發行之股票股價作為研究樣本，來探究兩兩間的交互影響與領先或落後情形，以便更清楚臺灣存託憑證（TDR）這項投資商品，更期望能有助於投資者進行獲利分析。本研究是透過E-Views6.0統計軟體進行時間序列分析的方式，選取2009年10月28日到2011年10月28日間在臺灣第二上市掛牌發行存託憑證的TDR商品與其發行
國發行之股票股價作為研究樣本，來探究兩兩間的交互影響與領先或落後情形。結果本研究發現，在長期投資時，日本、新加坡與香港當地上市股價有顯著的影響臺灣存託憑證；而臺灣存託憑證與中國大陸和泰國上市股價則彼此間較無顯著的影響力存在。
存託憑證操作模式之個案分析
為了解決adr轉換港股 的問題，作者陳麗琪 這樣論述：
在全球資訊發達的自由經濟體中，熱錢的流竄幾乎是無所遁形的，所以2008年由美國次級房貸所引發的金融海嘯影響了全世界的經濟體，與其說金融業受創最深，倒不如說投資人才是最大的受害者。當時很多衍生性商品及共同基金因為流動性不足或資金抽離太快而導致商品被強迫清算甚至失去價值；更有許多歐美的金融業公司債因此付不出債券利息，而有違約的危機，造成債券價格非常低落。經歷此金融海嘯的風暴後，投資人更了解投資金融商品不再只是重視可能的報酬，對於商品本身的風險更應該多加重視。 因此，本文想要研究的方向是針對海外存託證這項商品，討論如何可以在風險極小的的情況下，利用存託憑證與現股的套利交易，賺取兩者間的價差。
並以個案分析的方式，分別討論臺股台積電普通股與其ADR間的套利機會、臺股綠能普通股與其GDR間的套利機會，以及港股康師傅普通股與其TDR間的套利機會。 研究結果發現，即使普通股與其海外存託憑證兩者間存在價差，也不一定能夠操作套利交易，原因在於兩者在不同的國家掛牌即有兩邊不同的法令限制或其他條件限制，都會導致套利交易無法實現；但只要套利交易的限制解除了，現股及海外存託憑證的價差也會逐漸趨近，進而失去套利空間。