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先鋒集團創辦人、指數化投資教父──約翰柏格欽點 贏得投資這個「輸家遊戲」最重要的2本著作, 散戶不必捨近求遠、不必浪費高額學費、更不必擔心市場的多空轉折, 只要記住:指數化不有趣、不刺激,但卻100%有效!   ▌套書第一冊:先鋒榮譽董事長談投資:精煉40年投資智慧,關於儲蓄、複利和人生的致富金律   把市場與時間變盟友,投資要成功比想像中容易   「指數化投資教父」約翰.柏格欽點接班人!   執掌全球規模最大的投資公司   先鋒前首席執行長 傑克‧布倫南教你   讓投資,經得起考驗!   指數投資先行者傑克‧布倫南親授23堂課,   循序說明投資基本知識、資產配置方法、如何強

化心智與紀律。   無論金牛狂奔或熊市來襲,   良好心態+選對低成本指數化工具,   時間複利,將為你創造超出預期的資產終值!   Step by Step,跟著全球百萬投資人「買下全市場」,享受富足人生:   Step 1──掌握資產類別的風險與報酬,把自己當創業家,聰明規劃預算。   Step 2──信任自己、市場與時間,讓複利為你累積財富。   Step 3──以平衡與分散原則建構投資組合,管理風險。   Step 4──依照投資目標、期間、風險耐受度等,決定資產組成比例。   Step 5──評估並選出低成本、廣泛布局市場的標的。   Step 6──定期定額,持續參與市場。  

 Step 7──衡量資產配置目標,定期再平衡。   Step 8──然後,堅持下去……   本書作者傑克‧布倫南為先鋒集團前任董事長兼執行長,美國運通、洛克菲勒資本管理公司和先鋒慈善基金會(Vanguard Charitable)的董事。在本書,布倫南集結了四十年來的實務經歷,提供讀者實用的理財規劃方法,並精選出投資最重要的12條法則,幫助你投資成功。   與投資人對談過數百次的布倫南,了解投資人常有的困擾與盲點,因此,書中提供可佐證的數據、可依循的資產配置策略,並深入自律和情緒等心理層面,以務實的指引及豐富案例,幫助每位投資人建立正確的投資觀念、避免陷入賺快錢的迷思,並培養信心,建構出

滿足自身需求的投資組合,從容過好人生。   ▌套書第二冊:投資終極戰:贏得輸家的遊戲──用指數型基金,打敗85%的市場參與者【二十周年全新增訂版】   ──專攻指數化投資的經典傑作,暢銷20年全新增訂版──   面對由巨量數據主宰的市場,   未來五十年,傻瓜散戶如何贏得一場「注定會輸」的遊戲?   ★ 指數化不有趣、不刺激,但卻100%有效   ★全球暢銷突破50萬冊,《漫步華爾街》作者墨基爾、管理學大師彼得.杜拉克推薦必讀經典   ★專為散戶投資人而寫,提供有別於主動投資──低風險、高報酬、釋放更多時間,以及讓你過上舒服退休生活的資產配置之道   ★全新增訂:看清財務資金的全貌、不被基

金公司承認的暗黑內幕,以及正確做好退休理財計畫等重量級內容   ★指數化投資專家、暢銷財經作家──綠角〈專文推薦〉;PG財經筆記/蔡至誠、股癌 Gooaye,共感推薦   金融市場上只有兩種人:一種是擁有龐大資源和專業能力的機構投資人,另一種則是始終處於劣勢的散戶投資人。未來五十年,面對由電腦運算科技主宰的市場,沒有人可以長期打敗大盤,一個也沒有──包含股神巴菲特。   股市,就是多空雙方的角力,指數,則代表其競賽結果;   如果你自知難以打敗對方,那麼就要加入他們!   股市最大的挑戰,既看不見,也無法衡量,因為它藏在每一個投資人的情緒失能中。本書作者艾利斯,僅花費十六年的時間,就讓

耶魯大學的資產總值成長八倍。他將透過本書闡述自己簡單、有力且安全的投資哲學,告訴廣大的散戶:   該如何運用指數型基金及ETF,打贏一場不公平的輸家遊戲?   艾利斯將透過本書,闡述他簡單、有效,且適合每一個人的投資哲學:   ▋散戶永遠無法打敗大盤,但卻能夠藉著投資「指數型基金」,打敗絕大多數的其他市場參與者。   ▋在交易過程中,必然會吸收很多小小的損失,因為市場的確會起伏波動。但記住別一心只追求全壘打,不要害自己陷入無可挽回的嚴重虧損中。   ▋常聽到有人耀武揚威的說,「我今年投資獲利100%!」這沒什麼了不起,因為我們要回頭看看,去年他是不是賠了50%?或者近幾年來,只有今年賺

錢?如果想持續長期獲利,就必須要降低風險,做好風險控管,這才是最困難的部分。   ▋大家都以為,要從投資市場上賺錢,得靠複雜的投資策略,還有靈通的訊息,才能成事。不,大道至簡,投資就是要「簡單」!   ▋散戶投資人,不要老想著:「我的錢好少!根本比不過人家資金雄厚。」或者「大戶都有內線消息,我怎麼可能知道?」作者同樣也是從一個小散戶起家,他認為錢少,才是散戶最大的優勢。 各界推薦   ▌套書第一冊:先鋒榮譽董事長談投資:精煉40年投資智慧,關於儲蓄、複利和人生的致富金律   「假如你能看完此書,確實按書中方式建立起自己的投資紀律,長期參與市場。多年之後回顧,你可能會很慶幸自己看過這本

書。」──綠角,財經作家   「正確觀念總是歷久彌新,好書總是流傳百年。而講指數化投資的好書,二十年後更新再版,一樣能有效幫助剛踏入社會的朋友。你想擁抱美好人生嗎?你想脫離階級世襲嗎?那你一定要來讀這本不只談投資,更是充滿人生智慧的《先鋒榮譽董事長談投資》!」──Jet Lee,「Jet Lee的投資隨筆」版主   「指數化投資策略適用每個人,投資人絕對不能錯過!」──竹軒,「竹軒的理財筆記」版主   「成功投資的關鍵,在於有紀律的儲蓄、買入持有整體市場,以及保持長期投資的觀點。簡單的幾項原則,更是說明指數化投資是你我最容易實現、且明智的投資選擇!」──陳逸朴,《一年投資5分鐘》作者

  「本書從學習投資的基礎開始,循序說明投資計畫與資產配置的選擇,與如何妥善長期維護投資的進行,最後也探討和叮嚀投資心理行為等關鍵問題,應能幫助讀者走上合理達成人生財務目標的投資方式。」──張遠,「Ffaarr的投資理財部落格」版主   「二十年來,我信奉、引用並推薦這些經得起時間考驗的教訓。花一天讀讀布倫南的書,會讓你擁有成功的投資人生。新版中寫到很多歷久彌新的智慧,可以破解如今搶占版面的風潮和投機。」──提姆‧巴克利(Tim Buckley),先鋒集團董事長兼執行長   「傑克‧布倫南的投資專著完成了困難的任務,成功以清晰的用語、全方位地解釋了會影響投資人的各個面向。他先從基本面講起,

然後講到建構投資組合、持續管理個人的財務生活,最後討論哪裡有可能出錯、導致投資人一路的心血化為泡影。這是一本新手可以讀懂的書,也適合需要重新回想起成功投資計畫中、有哪些重要基石的老練投資人一讀。布倫南把這本書寫得很有趣,書中的教訓與小故事讓整本書都活了起來。」──葛瑞格利‧佛萊明(Gregory Fleming),洛克斐勒資本管理公司(Rockefeller Capital Management)總裁兼執行長   「即便我在市場裡已經待了一輩子,我還是可以從《先鋒榮譽董事長談投資》這本書學到新東西。本書是無價但親民的指引,不管你把錢投資在哪裡,它都可以引導我們獲得財務成就與穩定。他的建議很務

實、具啟發性且非常重要,對千禧世代和對嬰兒潮世代來說皆然。」──瑪莉‧夏匹蘿(Mary Shapiro),彭博社全球公共政策部門副董事長;美國證交會前任董事長   「《先鋒榮譽董事長談投資》對於投資旅途上的新手和老手旅人來說,都是有用的地圖。本書看輕虛張聲勢,看重務實的提示、經得起時間考驗的策略,以及平凡的老智慧。」──克麗絲汀‧賓茲Christine Benz),晨星公司個人財務部總監   ▌套書第二冊:投資終極戰:贏得輸家的遊戲──用指數型基金,打敗85%的市場參與者【二十周年全新增訂版】   「這本書讓人看清楚投資的重點,體認市場難以打敗的事實,以及如何抓對投資的方向。」──綠角,

暢銷財經作家、指數化投資專家   「說到投資政策與投資管理,這本是我見過的最佳作品。」──彼得.杜拉克   「數十年來,艾利斯一直是最有影響力的投資作家。這本書,是散戶與投資機構必讀的經典。」──波頓.墨基爾,《漫步華爾街》作者   「艾利斯在本書中說得對極了。這本經典傑作所要傳達的訊息就是:管理你的投資組合,小心華爾街的甜言蜜語。」──大衛.史文森,耶魯大學投資長   「這本經典傑作一直是投資專家必讀的好書,書中探討散戶的投資之道,例如依賴理性、不依賴感性,利用其他投資人已經知道的資訊,建立個人的投資組合。」──艾比.柯恩,高盛公司首席分析師   「投資人經常問我:「如果你只能看一

本跟投資有關的書籍,你應該看哪一本?」答案很簡單,就是看艾利斯這本經典巨著。在今天嚴峻的環境中,本書是必讀佳作!」──威廉.麥克納博三世,先鋒集團董事長兼執行長   「本書是必讀的經典傑作,尤其是我們從2009年全球金融海嘯中所得到的最新教訓之後。」──馬丁.雷布威茲,摩根士丹利研究公司總經理   「這本書不是教你如何打敗大盤,而是與如何健全資金管理有關的傑作。」──安德魯.托比亞斯,《你最需要的投資指南》作者   「沒有人比艾利斯更了解怎麼投資成功,也沒有人比他解釋得更清楚、更流暢。每一位投資人的書架上,都應該擺上這本投資經典。」──康蘇樂.梅克,《康蘇樂梅克氣象追蹤》節目執行製作人兼

總編輯  

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⭐️股神巴菲特前陣子最受矚目的新聞,就是首度投資了日本🇯🇵,而且選中的還是平常很少被注意的五大商社🤔,市場上推測股神做這個決定的想法,除了偏低的股價淨值比,大概就是抗通膨了。💸但這些商社到底是做什麼的?這種包山包海的公司也什麼吸引力?結果柴鼠又拿食物🍗來解題了😂

🤓另外值的關注的是前陣子簽訂的RCEP,日本等於是 #三個FTA一次搞定,似乎成為最大的贏家,加上即將舉辦的2021奧運,對日本消費、觀光、旅遊甚至不動產行情的帶動,在未來都值得期待。當然還有暌違了七年,全球都在大缺貨的SONY PS5小白清淨機🎮🤣,明年各種 #日本題材 似乎還不少。

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0:00 巴菲特是公認的神
0:38 首度投資日本五大商社
1:35 巴菲特吃Buffet
2:32 跟哆啦A夢借任意門
3:21 日股二大指數
3:49 指數成分股與績效
4:53 投資前注意事項

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基金類型與 ESG 事件對永續基金績效之影響

為了解決台灣etf績效排名2020的問題,作者杜曉錡 這樣論述:

環境、社會與公司治理(Environmental, Social, and Governance,簡稱ESG)議題近期逐漸由自願性倡議轉為強制性規範的趨勢,督促企業重視ESG實質作為及資訊揭露,形成永續投資機會。為瞭解永續投資是否有顯著成效,本研究以230檔永續基金做為研究樣本,比較不同永續相關事件對各種類型永續基金績效的影響。研究期間為2005年1月25日至2021年底。實證結果發現,永續基金超額報酬小於零,主動型基金的超額報酬則優於被動型基金。在事件研究法中,永續基金不受ESG事件的影響,但不同類型的永續基金則可能在不同事件時受到不同影響,例如,在Omiron疫情期間,本研究發現全球基金

不具有抗跌效果,單一地區基金則較具抗跌效果,與先前研究2020疫情期間ESG投資抗跌之相關文獻正面看法(Omura等人, 2021)及反面看法(Pavlova和de Boyrie, 2022)互補。

以 ESG 指標與 Google 搜尋量指數建構投資組合之績效衡量

為了解決台灣etf績效排名2020的問題,作者侯國弘 這樣論述:

選股策略一直是投資人重視且熱烈討論的事,其中熱門的 ESG (environment, social and governance) 指標和大數據預測都是選股策略。自從 2005 年由聯合國報告提出 ESG 永續經營的觀念後,全球許多政府與企業都致力於追求 ESG 永續發展的營運目標;而大數據預測選股的方法千千萬萬種,甚至一直推陳出新,網路聲量也是大數據預測選股其中一種方法。本研究主要結合 ESG 指標及個股網路聲量組成投資組合,其與元大台灣 50 ETF (exchange traded funds) 以及其他 ESG 相關 ETF 做績效的比較。本研究將利用 2017 至 2019 年三

個年度的 TWSE 台灣公司治理評鑑指標和 Google 搜尋量指數 (search volume index) 挑選出排名前 15 名、前 20 名、前 25 名、前30名、前35名及前 40 名之投資組合,再利用 Markowitz 投資組合理論模型產生投資組合的效率前緣 (efficient frontier)、報酬率、Sharpe ratio 以及各組投資權重。最後依照各年度 TWSE 指標 Sharpe ratio 最佳的投資組合權重進行投資,並將其績效與當年度的元大台灣 50 ETF 及 ESG 相關 ETF 做比較。實證研究結果顯示利用本文所建構的投資組合報酬率不一定優於元大台灣

50 ETF 以及其他 ESG 相關 ETF,但其 Sharpe ratio 表現都優於元大台灣 50 ETF 以及其他 ESG 相關 ETF,符合在相同風險下能獲得較高報酬率的論點。因此我認為 ESG 指標結合網路聲量之投資組合績效是值得參考的。