逢甲大學財務金融學系的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列股價、配息、目標價等股票新聞資訊

債券市場：分析與策略

為了解決逢甲大學財務金融學系的問題，作者Frank J. Fabozzi 這樣論述：

　　本書藉由市場相關實務來建立債券投資的決策，詳細介紹各類型債券和利率衍生性商品工具。針對投資工具作廣泛的討論，並納入如何使用最新模式來評價此類型的債券、量化利率風險的方法及使用投資組合的策略等。 本書涵蓋債券工具、債券評價與面對利率變動時，債券價值衡量的分析技巧，以及達成客戶目標之投資組合策略。本版在債券工具方面，主要更新了近期發展的抵押擔保證券和資產擔保證券；分析工具方面，新增了嵌入選擇權的債券評價及混合型債券工具的利率風險衡量，亦更新如何應用衍生性商品達成投資目的之策略構建。 本書每一次的改版都得到許多學校教師及讀者的回應，另還有投資組合管理者與分析師的討論、基金與顧問公司董事會的經驗，

亦增進了本書內涵。第五版新增了商業抵押擔保證券(第13章)、擔保債務憑證(第15章)、信用衍生性商品(第26章)；延續了本書的傳統精神──提供債券市場及債券投資組合管理工具的最新資訊。 審閱者簡介 盧陽正 銘傳大學財務金融學系主任兼所長 譯者簡介 王麗惠 銘傳大學財務金融學系副教授 張倉耀 逢甲大學財務金融學系主任暨教授 張健偉 國立政治大學財務金融學系博士生 魏裕珍 國立交通大學管理科系博士候選人 方　豪 銘傳大學管理研究所博士候選人 1　導　論　　1 美國債券市場　　2 綜覽債券特性　　3 債券的投資風險　　7 金融創新與債券市場　　12 2　債券價

格　　17 貨幣的時間價值　　18 債券定價　　25 複雜化　　35 浮動利率及反浮動利率債券之評價　　37 債券的報價和應計利息債券價格　　38 3　債券殖利率的衡量　　43 殖利率（內部報酬率）之計算　　44 傳統殖利率之衡量　　48 債券的潛在獲利來源　　57 債券總報酬　　61 4　債券價格之波動性　　73 無選擇權債券之價格與殖利率關係　　74 無選擇權債券之價格波動特性　　76 影響債券價格波動之因素　　77 債券價格波動度之衡量　　79 凸性　　91 使用存續期間的其他考量　　10

3 不要認為存續期間是時間的計算　　104 債券存續期間和凸性係數的近似值之衡量　　105 衡量債券投資組合在利率非平行變動下之敏感性　　108 5　影響債券殖利率及利率期間結構的因素　　117 基本利率　　118 風險貼水　　119 利率期間結構　　126 6　美國聯邦政府及聯邦政府機構之債券市場　　159 美國政府公債　　160 分割公債　　170 聯邦政府機構債券　　173 7　公司之債務工具　　185 公司之債務工具　　186 中期票券　　206 商業本票　　210 破產與債權人之權利　　216

8　地方政府債券*　　223 （收錄於學習光碟） 9　非美國債券*　　225 （收錄於學習光碟） 10　住宅抵押貸款　　227 何謂抵押貸款　　228 抵押貸款市場的參與者　　228 抵押貸款的種類　　232 投資抵押貸款的風險　　241 11　抵押貸款轉手證券　　249 抵押貸款轉手證券之現金流量特性　　250 加權平均利率和加權平均到期期間　　250 機構型抵押轉手證券　　251 非機構型抵押轉手證券　　252 提前償還條款與現金流量　　256 影響提前償還的因素　　265 非機構型轉手證券之現金流量

　　269 現金流量殖利率　　271 提前償還風險和資產負債管理　　273 次級市場　　275 12　附擔保抵押債權憑證和分割型抵押擔保證券　　281 附擔保抵押債權憑證　　282 分割型抵押擔保證券　　331 13　商業抵押擔保證券*　　321 （收錄於學習光碟） 14　資產擔保證券*　　323 （收錄於學習光碟） 15　擔保債務憑證　　325 擔保債務憑證之結構　　325 套利交易　　328 現金流量交易　　331 市值交易　　335 超額擔保測試　　336 合成型擔保債務憑證　　338 16　嵌入選擇權之債券分析

　　343 傳統利差分析之缺點　　344 靜態利差：利差分析的另一種選擇　　344 可贖回債券及其投資特性　　347 嵌入選擇權之債券的構成要素　　353 評價模型　　354 選擇權調整利差法　　373 有效存續期間和凸性係數　　374 17　住宅抵押擔保證券之分析　　383 靜態現金流量殖利率分析法　　384 蒙地卡羅模擬分析法　　394 總額報酬分析　　407 18　可轉換債券之分析　　413 可轉換債券之規定　　414 可轉換債券的最低價值　　415 市場轉換價格　　417 可轉換債

券與股票的經常性收入　　418 可轉換債券之下方風險　　419 可轉換債券之投資特性　　420 投資可轉換債券的正反意見　　421 轉換權評價法　　422 19　積極型債券投資組合策略　　427 投資管理流程概述　　428 追蹤誤差和債券投資組合策略　　433 積極型投資組合策略　　442 槓桿交易的使用　　462 20　債券投資指數化　　479 債券指數化的動機及目的　　480 選擇指數所需考量的因素　　482 債券指數的種類　　482 指數化的方法　　484 執行債券投資指數化策略所面臨的邏輯

問題　　487 增強型債券投資指數化策略　　488 21　債務融資策略*　　493 （收錄於學習光碟） 22　債券績效之衡量與評價*　　495 （收錄於學習光碟） 23　利率期貨合約　　497 期貨交易機制　　498 期貨和遠期契約　　501 期貨交易的風險與報酬　　502 可交易之利率期貨　　503 利率期貨市場的定價與套利　　513 債券投資組合管理應用　　523 24　利率選擇權　　537 選擇權的定義　　538 利率選擇權的型態　　539 選擇權的內含價值及時間價值　　543 暴險選擇權策略之利得與損

失　　545 買賣權平價關係與等值部位　　558 選擇權評價　　561 選擇權評價模型　　562 選擇權價格對影響因子變動的敏感度　　572 避險策略　　576 25　利率交換與協定　　589 （收錄於學習光碟） 26　信用衍生性商品　　591 （收錄於學習光碟） 索引　593 學　習　光　碟　目　錄 8　地方政府債券　　1 地方政府債券之投資人　　2 地方政府債券的類型及特色　　4 地方政府的貨幣市場工具　　13 地方政府衍生性債券　　15 信用風險　　19 投資地方政府債券所面對的風險　　21 地方政府債券之

殖利率　　22 地方政府債券市場　　24 稅賦地方政府債券市場　　25 9　非美國債券　　31 全球債券市場之分類　　32 匯率風險和債券報酬　　35 歐洲債券市場　　36 非美國公債市場　　42 Pfandbriefe市場　　48 新興市場債券　　49 13　商業抵押擔保證券　　55 商業抵押貸款　　56 商業抵押擔保證券　　59 14　資產擔保證券　　83 信用風險　　84 資產擔保證券之現金流量　　87 汽車貸款擔保證券　　88 信用卡應收帳款擔保證券　　90 住宅權益擔保證券　　9

5 建物住宅擔保證券　　102 學生貸款擔保證券　　104 小型企業管理局貸款擔保證券　　106 21　債務融資策略　　113 資產/負債管理的通則　　114 為了符合單一債務所進行之投資組合免疫　　121 建構滿足多重債務的投資組合　　139 債務融資管理策略之延伸　　144 結合積極的策略和免疫策略　　144 22　債券績效之衡量與評價　　155 債券績效形成的必要條件和屬性分析法之步驟　　156 績效衡量　　156 績效之屬性分析法　　168 25　利率交換與協定　　179 利率交換　　180 利率合約（上限和下限）　

　212 26　信用衍生性商品　　225 信用風險的類型　　226 信用衍生性商品之分類　　227 國際交換及衍生性商品協會　　227 資產交換　　229 總報酬交換　　232 信用違約交換　　234 信用利差選擇權　　237 信用利差遠期合約　　240 結構型信用商品　　241